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本書揭示了2011年衍生品法律和市場實踐是如何開始歷史性變化的，並且很生動地、詳細地描述了以下內容。
·解釋了什麼是衍生品和期貨，誰來交易它們，以及該交易如何在20國集團領導人的指引下實現轉換。
·揭示了最近幾年，包括長期資本管理有限公司、貝爾斯登有限責任公司和雷曼兄弟控股有限責任公司等是如何出現嚴重失敗的，從而迫使法律的制定者將場外交易衍生品市場轉換成類似於期貨市場的市場。
·對衍生品提供了一個清晰的剖析，並解釋了其生命週期的每一個階段。
·揭示了衍生品引發2008年市場危機的秘密，並解釋了該秘密在改革中所起到的作用。
導論
第一部分導致衍生品改革的危機
第1章2008年市場危機的七大原因/14
無視警告信號/15
2008年的市場危機的其他重要原因/16
對於安然公司破產所暴露出的問題的一個不完整反應/20
安然公司利用銀行和其他缺少監管的機構融資/23
缺少有效的監管/24
影子銀行系統/27
不被監管的全球場外衍生品市場的發展/31
信用衍生品和信用違約互換的崛起/34
私有化的房地產抵押支持證券/35
美國的政策對房屋所有權的支持和對政府資助型企業的不當管理/37
衍生品和結構化產品的會計實踐/39
第2章危機與改革時間軸/41
2008年3月17日：貝爾斯登被出售/42
2008年3月27日：巴拉克•奧巴馬提出了改革原則/43
2008年9月15日：雷曼兄弟破產/44
2008年11月至2009年1月：美國領導人逐漸產生/44
2009年3月26日：蓋特納就改革向國會作證詞/45
2009年5月13日：蓋特納寫信給哈裡•瑞德/45
2009年6月2日：一個早期反對清算規定的聲音/46
2009年6月22日：美國公司為反對場外衍生品集中清算規定遊說議員/46
2009年7月22日：介紹支持豁免結算規定的立法/46
2009年7月30日：介紹董事會關於新法律的框架/47
2009年9月8日：行業承諾集中結算/47
2009年10月2日：眾議院發佈場外衍生品立法草稿/47
2009年11月11日：參議院發佈場外衍生品立法草稿/48
2009年12月11日：眾議院通過了2009年華爾街改革和消費者保護法案/48
2010年1月1日：紐約聯儲公佈了其對場外衍生品市場結構政策的視角/48
2010年4月7日：金融危機調查委員會開始聽證/49
2010年4月16日：林肯議員介紹2010年華爾街透明度和責任感法案/49
2010年4月22日：奧巴馬總統回到庫柏聯合學院就改革進行演講/49
2010年4月26-27日：參議院投票推遲衍生品改革辯論/50
2010年4月27日：高盛聽證會/50
2010年4月28日：參議院就繼續進行金融服務改革再次投票/52
2010年5月20日：參議院通過了參議院版的立法/53
2010年6月30日以及2010年7月15日：國會批准了立法，並且尋求總統的批准/53
2010年7月21日：奧巴馬總統將多德-弗蘭克法案簽署成法律/53
2010年和2011年美國規則制定/54
美國的改革指引著全球衍生品改革的方向/60
第二部分衍生品改革
第3章期貨、保證金以及集中清算導論/63
三大危機以及對期貨模型的需要/65
期貨合約以及期貨市場的歷史簡介/69
2000年的商品期貨現代化法案/74
期貨模型和基本期貨概念介紹/76
期貨管理/85
一份運行中的期貨合約/87
期貨模型中清算成員的違約/88
全球性的改革和期貨模型/91
第4章多德-弗蘭克法案主題七中的美國衍生品交易法/97
多德-弗蘭克組織/97
主題七以及主題八的介紹/99
理解美國新的衍生品交易法的方法/101
產品/102
人/109
納稅人/113
檢舉人/126
保管人/127
平臺/127
第5章多德-弗蘭克法案主題八/131
反對主題八/132
主題八產生的背景/134
主題八究竟執行什麼，以及何時執行？/135
什麼是系統重要性的活動？/136
該新法律的實際效果/137
第6章法律檔的指南（A Primer on Legal Documentation）/139
背景/141
“讓我們使用ISDA”/142
ISDA的歷史/144
基本OTC架構/145
實踐中的ISDA檔，以及2008年的問題/150
第7章結算衍生工具交易的生命週期/156
第一步：法律檔/156
第二步：通過SEF、SB-SEF，或者DCM的交易執行/159
第三步：宣稱並確認一項交易；即時報告/163
第四步：FCM著手處理/164
第五步：交易是進行中央結算的/165
第六步：交易第二次被報告/166
第三部分改革之前和改革之後的交易活動
第8章衍生品和期貨的歷史/168
最初的衍生品/169
樹木、森林和野火/170
它們在古代存在嗎？/171
場外交易和場內交易的衍生品/172
追溯到聖經時代/172
黑暗時代和中世紀的歐洲/176
穆斯林帝國/177
商業票據和外匯票據的發展和早期使用/178
在抗議的革新之後/180
術語商品資產池的早期觀點/184
十個智者/184
1848年美國開始新時代/190
20世紀早期的美國/191
1907年銀行家恐慌/191
S&L和按揭貸款在濫用之前發揮良好作用/198
房利美和房地美的創立/198
20世紀70年代的迪斯可、交易者、掉期和紅線/199
美國監管正式認可掉期/202
場外衍生品市場的誕生/203
期權市場的演變/203
期貨交易和實踐法，以及1993年的掉期豁免/204
ISDA/205
1987年崩潰和20世紀90年代的危機/206
《商品期貨調整法案（2000年）》/212
安然漏洞/212
21世紀的第一個十年/213
第9章2010年前後的市場結構/214
古代商品市場/214
最早的現代化交易所/215
大蕭條及投機商號/216
公開喊價與露天場地讓位於機器/217
美國市場結構的改革/219
衍生品結算組織（DCOs）/221
互換資料庫/222
場外衍生品交易的市場參與者/223
第四部分繼續教育
第10章衍生品概述/229
策略和交易結構概述/230
早期衍生品以及場外市場的起始/231
遠期與期權/232
期權基本要素/233
期權定價/234
基本期權策略/236
交易所交易的期權/237
在衍生品改革中期權之後是互換/238
信用衍生品/238
信用風險關聯票據及其他證券/243
總收益互換/243
利率互換/244
股權互換/246
現貨衍生品/247
財產衍生品/248
商品衍生品/249
能源互換/250
結構化產品、證券化、CDOs以及CDOs的平方/250
交易所交易衍生品：期貨以及其他上市交易產品/251
其他資源/252
詞彙表/253
關於作者/254
