|
|
|
目前世界上80%的交易都由極快速的機器完成，來自中國的消息會沖擊紐約市場，之后你才能聽到消息。
這是一個充滿市場沖擊的年代，黑天鵝事件成為常態，市場崩潰不可避免，波動異常劇烈，什麼事都有可能發生。
這給我們帶來巨大的風險，也帶來巨大的潛在收益。
一些看起來不着邊際的影響因素可能同時深刻沖擊到現今高度相關、高速運行的金融市場。《交易真規則》一書將展現這些刺激因素，幫助你制訂交易計划，並對當前的市場潮流、熱點、泡沫、崩潰和危機做出反應，同時發現其他人尚未意識到的盈利機會。
作者通過詳盡和實時的分析，揭示交易和投資的經典智慧，展現令人驚奇、鮮有人知的交易關系。
羅伯特I.韋伯，弗吉尼亞大學保羅•都鐸•瓊斯二世研究教授，曾負責世界銀行固定收益證券，也曾在芝加哥商業交易所（Chicago Mercantile Exchange）工作。在擔任芝加哥商業交易所資深金融經濟學家期間，他設計了新型金融期貨和期權合約。他還曾服務於白宮辦公廳、行政管理和預算局，以及美國商品期貨交易委員會。羅伯特先生具有芝加哥大學金融學博士學位。同時，他還是《期貨市場雜志》的主編，著有《交易真規則》和《宏觀經濟信息與金融交易》等書。
亞歷山大•韋伯，作家，致力於金融、新興市場、政治、經濟、科技和國際旅游研究。他曾在亞洲居住5年，並在香港大學獲得國際商業及環球管理系工商管理學學士學位。他曾在香港大學、北京語言大學和上海交通大學學習普通話，還曾在日本立命館亞洲太平洋大學學習。
致謝
作者簡介
第1章 交易的本質 1
為什麼研究市場沖擊 / 2 交易本質 / 4
不同角度看交易 / 5 市場形勢和市場情緒 / 8
做出交易決策 / 10 內容預覽 / 11 尾注 / 13
第2章 5個簡單的問題 15
哪個（些）市場 / 16 哪個方向 / 19 多長時間 / 35
風險多大 / 42 第6個問題 / 45
額外的交易經驗 / 46 尾注 / 47
第3章 黑天鵝時刻一：從泡沫中獲利 51
真的是泡沫嗎 / 53 你能從「泡沫「中獲利嗎 / 57
市場理性嗎 / 62 交易經驗 / 71 尾注 / 72
第4章 黑天鵝時刻二：財報掘金 77
財報 / 78 新產品——電玩游戲 / 88 並購活動 / 93
頂部變化 / 99 監管行動與訴訟 / 102
交易經驗 / 104 尾注 / 105
第5章 黑天鵝時刻三：買傳聞，賣事實 115
傳聞 / 116 頭寸公告 / 125 被做空公司的反擊 / 129
交易經驗 / 130 尾注 / 131
第6章 黑天鵝時刻四：利用政府干預布局長期趨勢 137
政治沖擊——恐怖主義行為、戰爭、暗殺及政治行動 / 138
2000年美國總統大選 / 140 國有化 / 142
給經濟和市場降溫 / 145 央行救助 / 146
投機者：央行 / 149 交易教訓 / 156 尾注 / 158
第7章 黑天鵝時刻五：掠奪性交易和內幕交易 163
掠奪性交易 / 165
投機沖擊——「如果一開始沒有成功」 / 175
倫敦同業拆解利率 / 178 獵殺止損 / 179
知情交易 / 180 交易教訓 / 183 尾注 / 185
第8章 黑天鵝時刻六：崩盤與烏龍指 189
2010年5月6日的「閃電崩盤」 / 190
1987年10月19日股市沖擊 / 196
其他股市沖擊 / 201 烏龍指交易 / 203
交易故障 / 204 交易經驗 / 213 尾注 / 215
第9章 黑天鵝時刻七：人與機器的對決 219
算法交易和高頻交易 / 221 避開高頻交易 / 237
交易經驗 / 237 尾注 / 239
第10章 危機中如何避險 243
降低風險 / 244 信貸違約掉期（CDS） / 245
危機的性質 / 250 黃金 / 252 美國國債 / 258
貨幣 / 259 財富保值的矛盾 / 262
什麼資產安全 / 263 交易經驗 / 264 尾注 / 265
第11章 為什麼大多數交易者都會虧損 269
銀行 / 271 行為金融學 / 273 兩個損失的故事 / 277
沃倫•巴菲特和未來能源控股（EFH）債券 / 278
交易經驗 / 280 尾注 / 290
第12章 如何制訂交易計划 293
交易優勢和交易者類型 / 294 交易者類型 / 295
制訂交易計划 / 296 風險偏好/風險規避 / 302
監控交易和應急預案 / 303 交易完成和交易評價 / 303
市場價格走勢傳達的信息 / 305 市場沖擊發生后交易 / 305
沖擊：常規和非常規 / 306 交易格言 / 306 尾注 / 311
