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本書共分11章，作者群在撰寫本書時考量到本書主要提供給初學者使用，因此在內容安排上進行調整，可分成首先介紹衍生品的基礎和共性，再來透過最常見的衍生品種，介紹產品特點。藉由比較，讀者易於抓住和牢記共性和特性，加深理解。書中輔以大量例子，協助讀者在掌握理論的同時，也能同時將理論應用在實務上。內文所使用的數學工具盡量避免其複雜或是過於困難，致使初學者無法閱讀。內容包含對衍生金融工具及市場的認識，還有各種術語的介紹，常見的金融期貨，兩種選擇權定價模型，以及對各種類別的選擇權介紹。
第1 章 緒論/1
學習目標/1
重要術語/1
1 什麼是衍生金融工具/2
1.1 衍生金融工具的含義與作用/2
1.2 衍生金融工具的種類/4
2 衍生金融市場/6
2.1 衍生金融市場簡介/6
2.2 國際衍生金融市場與金融危機/7
2.3 中國衍生金融市場/8
3 如何學習本門學科/9
3.1 學習衍生金融工具的方法/9
3.2 學習衍生金融工具的意義/10
小結/11
課後練習/11
第2 章 遠期和期貨基礎/12
學習目標/12
重要術語/12
1 遠期和期貨市場簡介/12
1.1 遠期和期貨市場發展簡史/12
1.2 遠期和期貨市場的運行機制/14
2 遠期與期貨的價格/18
2.1 無套利定價的基本原理/18
2.2 三種不同收益資產的期貨定價/20
3 期貨市場的套期保值與價格發現/26
3.1 期貨市場的交易者類型和對沖策略/26
3.2 期貨市場的套期保值/27
3.3 期貨市場的價格發現/32
小結/33
課後練習/34
第3 章 常見的金融期貨/36
學習目標/36
重要術語/36
1 概述/36
2 股票指數期貨/38
2.1 股票指數的編製/38
2.2 世界主要的股票指數/41
2.3 股票指數期貨合約的定價與投資/44
3 利率期貨/49
3.1 利率期限結構和幾個相關概念/49
3.2 利率期貨的定價與投資/53
4 外匯期貨/60
4.1 有關外匯的基礎知識/61
4.2 外匯期貨的定價與投資策略/62
小結/64
課後練習/64
第4 章 互換/67
學習目標/67
重要術語/67
1 互換概述/68
1.1 互換的定義/68
1.2 互換的產生/68
1.3 互換的功能/71
2 利率互換/72
2.1 利率互換的定義/72
2.2 利率互換的基本內容和特徵/73
2.3 利率互換的功能/73
2.4 利率互換的定價方法/75
2.5 利率互換的機制/77
3 貨幣互換/79
3.1 貨幣互換的定義/79
3.2 貨幣互換的原理/80
3.3 貨幣互換的功能/82
3.4 貨幣互換的定價方法/83
3.5 貨幣互換交易與利率互換交易的比較/85
3.6 貨幣互換的交易機制/86
4 其他類型的互換/87
小結/89
課後練習/90
第5 章 期權基礎/92
學習目標/92
重要術語/92
1 期權市場概況/93
1.1 期權市場發展簡史/93
1.2 期權的基本概念/93
1.3 期權的種類/94
1.4 期權的作用/100
1.5 期權的交易方式和市場結構/100
2 期權價格/102
2.1 期權的內在價值與時間價值/102
2.2 影響期權價格的主要因素/104
2.3 看漲期權與看跌期權的平價關係/108
3 期權的交易策略/110
3.1 保護性看跌期權/110
3.2 抛補看漲期權/112
3.3 對敲/113
小結/114
課後練習/115
第6 章 二叉樹期權定價模型/117
學習目標/117
重要術語/117
1 二叉樹期權定價/118
2 二叉樹期權定價模型的應用/125
3 使用期權進行保值的操作策略/129
小結/131
課後練習/132
第7 章 Black-Scholes期權定價模型/133
學習目標/133
重要術語/133
1 B-S期權定價模型的推導與應用/134
2 B-S期權定價模型與隱含波動率/140
3 B-S期權定價模型與套期保值策略/145
小結/149
課後練習/150
第8 章 期權的風險對沖與合成期權/152
學習目標/152
重要術語/152
1 期權的套期保值/152
1.1 對Delta的基本理解/153
1.2 期權Delta對沖/154
2 期權套利的常用策略/155
2.1 差價期權策略/155
2.2 組合期權策略/160
3 合成期權/161
3.1 對Gamma的基本理解/162
3.2 合成期權的構造/163
小結/165
課後練習/167
第9 章 股票指數期權與貨幣期權/168
學習目標/168
重要術語/168
1 股票指數期權概述/168
1.1 股票指數期權的定義/168
1.2 股指期權與股指期貨的區別/169
1.3 股指期權的應用實例/170
2 股票指數期權的定價/170
2.1 布萊克—斯科爾斯定價公式的擴展/171
2.2 運用默頓模型定價的股票指數期權/171
3 貨幣期權概述/172
3.1 貨幣期權的定義/172
3.2 貨幣期權應用舉例/173
4 貨幣期權定價公式/175
5 常見的貨幣期權/176
5.1 現匯期權交易/177
5.2 外匯期貨期權交易/177
5.3 期貨式期權交易/177
小結/178
課後練習/179
第10 章 期貨期權/180
學習目標/180
重要術語/180
1 期貨期權概述/181
1.1 期貨期權的概念/181
1.2 期貨期權的性質/184
1.3 期貨期權的作用/186
1.4 幾種常見的期貨期權/189
2 期貨期權的估值方法/192
2.1 看跌期權與看漲期權之間的平價關係/192
2.2 期貨期權的價格範圍/193
2.3 Black-Scholes模型在期貨期權定價中的使用/195
3 期貨期權與期貨比較/196
小結/197
課後練習/198
第11 章 利率期權/199
學習目標/199
重要術語/199
1 利率期權概況/199
2 布萊克—斯科爾斯模型在利率期權定價中的應用/202
2.1 經過期權調整的價差/202
2.2 布萊克—斯科爾斯模型與利率期權的定價/203
3 利率期權與利率上限、期限結構/207
3.1 利率上限/207
3.2 利率下限和利率雙限/208
3.3 利率上限和利率下限的估值/208
小結/210
課後練習/210
