作者簡介
許溪南
教育部公費留考證券投資與管理學門第一名、美國理海大學(Lehigh University)商學暨經濟學博士(主修財務)、政治大學企業管理研究所碩士。理海大學在2008年的《美國新聞與世界報導》(US News & World Report)中為全美綜合排名為第31位,該校先後有680名教授及校友被授予諾貝爾獎、普利茲獎、富布賴特獎學金,以及美國藝術與科學院院士和美國國家科學院院士等殊榮。
現於逢甲大學財務金融系、第一科技大學財金學院擔任兼任教授,講授期貨與選擇權、衍生性商品及財務工程等相關課程。曾任成功大學企業管理學系所教授、逢甲大學財務金融系所教授、南台科技大學財務金融系所教授、台南科技大學(現改名為台南應用科技大學)財務金融系講座教授兼管理學院院長及管理研究所所長。
作者序
第一章緒論
1-1選擇權市場
1-2選擇權的定義及分類
1-3選擇權的規格
1-4選擇權的術語
1-5選擇權的交易
第二章股票選擇權的特性
2-1影響選擇權權利金的因素
2-2選擇權權利金的上下限
2-3美式選擇權提早履約的問題
2-4賣權/買權平價理論(Put-Call Parity)
2-5現金股利的影響
第三章選擇權之交易策略
3-1基本的選擇權部位
3-2選擇權與標的物的搭配策略
3-3同類選擇權的搭配策略—價差策略
3-4不同類選擇權的搭配策略—組合策略
3-5市場多空下的交易策略—彙總
第四章選擇權報酬分配與獲利機率
4-1選擇權報酬之機率密度函數
4-2選擇權報酬之累積密度函數
4-3選擇權報酬之機率
4-4選擇權之預期報酬率
4-5選擇權報酬之變異數
4-6選擇權報酬之高階動差
第五章選擇權交易站在買方或賣方—─理論分析
5-1前言
5-2站在買方或賣方—支持與反對者之意見
5-3選擇權獲利機率之分析
5-4選擇權之預期報酬率
5-5選擇權賣方為贏家的釋義
5-6風險控管—選擇權交易成功的關鍵
第六章選擇權之評價方法
6-1前言
6-2股價隨機過程的選擇
6-3 Black-Scholes-Merton模式
6-4風險中立下之評價方法
6-5現金股利的影響
6-6股價指數
6-7外幣選擇權
6-8期貨選擇權
第七章選擇權價格對變數之敏感度與避險
7-1前言
7-2選擇權之敏感度:Delta, Gamma, Theta, Vega& Rho
7-3選擇權之避險
第八章波動性微笑曲線
8-1波動性微笑曲線之意義與型態
8-2波動性微笑曲線之原因
8-3波動性微笑曲線與標的物價格機率分配
8-4金融海嘯期間台指選擇權波動性曲線之變化
8-5波動性微笑曲線對選擇權交易的涵義
第九章新奇選擇權(ExoticOptions)
9-1前言—非標準選擇權(Nonstandard Options)
9-2選擇權之組裝(Packages)
9-3二元選擇權(Binary Options)
9-4複合選擇權(Compound Options)
9-5障礙選擇權(Barrier Options)
9-6重設型選擇權(Reset Options)
9-7回顧選擇權(Lookback Options)
9-8亞式選擇權(Asian Options)
第十章選擇權交易之技術指標
10-1技術分析
10-2技術指標的分類及其功能
10-3技術分析應用於選擇權交易上的複雜性
10-4如何有效地運用技術指標