作者簡介
以76.3%報酬率傲視證券業的股市專家 黃嘉斌
現任財金文化顧問、東方概念投資資深顧問,也是《Smart智富》月刊、《先探》雜誌專欄作者與講師。曾任東吳大學企管系兼任講師、大眾證券投資事業處副總、第一金證券自營部副總。
擅長掌握台股長期循環,選擇最佳時機布局。曾精準預測台股在2008年會進入一波大修正,不僅在當年金融海嘯全身而退,更搭上景氣復甦列車,於2009年帶領公司達成全年76.3%累積報酬率,傲視同業。
著有《基本面選股》、《操盤人教你台股大循環操作術》。
推薦序股市投資,是個性的總考驗/謝金河
自序在別人恐懼時,我理性地貪婪
第一章我這樣選股,一年獲利76.3%
第一節「有些股票是用來看的,不是用來買的」
權值股的漲或跌,會影響加權指數的起落
「高價股回檔,往往大盤也準備轉向」
「不要買股王,但要觀察領頭羊」
第二節遇到悶行情,用情境模擬
「情境模擬不能偏向某一方」
下決策前,先調整持股成數
三種情境下,該加碼或觀望?
第三節「輸家不是看錯方向,而是沒有看法」
大師也會看錯,重點是:你有想法嗎?
從「量變」轉為「質變」,想像空間變大
多做假設,你會比別人更有想法
第四節「掌握潮流又創造需求」,這檔股必賺!
跟對潮流,報酬會隨著時間擴大
股市的表現優於債市
站在潮流的浪頭上,一度成為股王
關鍵:是否禁得起時間考驗?
第五節我的三不原則:不和景氣、政府、公司對作
政策扶持生技產業,新藥開發最有利基
沒有本益比,不看淨值比,看啥?
「做『對』才能賺錢,對作保證賠錢」
第六節「長期持有是對的,但前提是獨占!」
獨領競爭優勢,六年漲十倍不意外
用新製程降低成本,迅速席捲市占率
台積電,依然是外資最愛
長期持有是對的,但前提是獨占!
第七節你收到的是LINE?還是lie?
看到黑影就開槍,難怪被套牢
錯過投機無所謂,錯過投資才可惜
面對消息傳言,兩方法快速確認
第二章等待不只是美德,我比別人多賺一倍
第一節短線不成務必退場,別「長期投資」
持股歸零,心態也會歸零
短線不成,千萬別告訴自己「長期投資」
方寸大亂時,要壯士斷腕、砍光重練
第二節不動作是思考後的結果,不是放著
世上沒有「放著,當長期投資」這回事
用長線消息操作短線,當然賠錢
第三節股息無法致富,卻能避免踩地雷
靠股息致富很難,五年發財靠股價上漲
長期投資者先求穩,再求成長
殖利率掉到2%~3%時,出脫持股
第四節等待不只是美德,是賺錢大絕招
盤中做決策,就等著被指數玩弄
太早進場買,小心賣在起漲點
我的「等待嚴守原則」,賺一倍「就夠了」
第三章輸家追求勝率,贏家累積報酬率
第一節「成長」才是股價上漲的唯一保證
近三年盈餘得有10%以上,才叫成長
景氣循環股,我只選擇龍頭
第二節三勝七敗,這才叫投資
少量試單是犧牲打,也可能挖到寶
80/20法則中,如何找到關鍵的20%?
上市櫃試單金額要小,找到關鍵標的後加碼
第三節複製成功,比記取教訓有用
看對了CEO,你沒有買錯,只是買貴了
複製成功經驗,但別誤判成功因素
第四節雞蛋該放在幾個籃子裡才安全?
分散或集中?重點在於能否全心照顧
「短線交易,少做向下攤平」
四種可動用資金,配置操作各不同
基本面掌握愈高,賺愈多、風險愈小
第五節想搶反彈,你的手套得夠厚
外資分析前後矛盾,小心話中有話
變盤氛圍濃厚,趕快調整持股比例
第六節你要溫水煮青蛙?還是冷水拔雞毛?
「放著等解套,不賣就不賠」,大誤!
對虧損容忍度高?更要設停損點
熱愛追逐強勢股?詳細報表不能少
第四章別人關心停損,我在乎的是停利
第一節定期清持股;「賣太早」才好
學股神,總是「賣太早」
四個訊號,研判是否獲利出場
先確認是實質利空或大環境改變
第二節看到技術性噴出,代表高點已不遠
確定減碼,就不要受市場貪婪左右
一次性利多消息,股價也會一次反映完畢
看到評等報告二次調升時,就要逢高出脫
第三節以期望報酬的三成,為停損點
不管跌、漲,都不想賣,這就是人性
「停利」分兩階段進行,可保留1/3長期持有
第四節真假利空怎麼看?是轉折,還是要快跑?
出現競爭者就是利空?是我懂還是外資懂?
公司成長受挫,出脫持股別捨不得
第五章別人恐懼我貪婪,怎麼辦到?
第一節盤面「最有意義」的三種變化:佯攻、強攻、詐敗
價量皆創新高,準備強攻
假拉抬,真出貨,特徵是量價背離
留意一次性賣壓,「詐敗」會先蹲後跳
第二節新手套高檔,老手套反彈
極端的肥尾效應,其實不極端
「金字塔形」操作者要能預判股價回檔幅度
「倒金字塔形」操作者最忌往下攤平
第三節危機怎麼入市?兩個關鍵決定
全球性的金融危機?不,那是你家的事!
區域性的災難,請貴國自求多福!
危機入市的時點到了沒?從政策來判定
第四節股市循環末升段,處處是魔鬼的誘惑
末升段最瘋狂,每天都有強勢股輪番出動
指數反彈到跌幅的2/3以上時,準備逃命
第五節今年,你得選股不選市
焦慮或沮喪,只能允許30分鐘
雖有火花,但不會延燒到基本面
指數跌破季線後,開始彈升
調整持股比重,強勢股領先反彈
後記股市非零和,人人都能賺大錢